目录

一、新法新规

1月16日，中国人民银行等八部门发布《反洗钱特别预防措施管理办法》，自2026年2月16日起施行

1月16日，中国证监会就《衍生品交易监督管理办法（试行）（征求意见稿）》公开征求意见

1月21日，国家金融监督管理总局发布《行政许可实施程序规定》，自2026年3月1日起施行

1月23日，中国证监会发布《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》，自2026年3月1日起施行

2月6日，八部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》

2月27日，中国证监会发布《私募投资基金信息披露监督管理办法》，自2026年9月1日起施行

二、金融典型案例

金融监管总局、公安部联合发布第二批金融领域“黑灰产”违法犯罪典型案例

最高人民法院发布2025年度民商事典型案例

上海国际商事法庭发布2025年度十大典型案例

三、行政执法动态

1月-2月，证监会公布对多家证券公司、期货公司、资管公司的行政处罚或监管措施

1月-2月，国家金融监督管理总局及上海局公布对保险、集团财务公司、银行、资管公司的行政处罚

1月-2月，中国人民银行公布对多家银行的行政处罚

01新法新规

1月16日，中国人民银行等八部门发布《反洗钱特别预防措施管理办法》，自2026年2月16日起施行

《办法》旨在预防洗钱、恐怖融资及大规模杀伤性武器扩散融资活动，规范反洗钱特别预防措施。

https://www.pbc.gov.cn/tiaofasi/144941/144957/2026011615560240337/index.html

1月16日，中国证监会就《衍生品交易监督管理办法（试行）（征求意见稿）》公开征求意见

衍生品交易是指互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合的交易，具有管理风险、配置资源、服务实体经济的积极作用。《期货和衍生品法》将衍生品交易纳入法律调整范围，并授权中国证监会对相关内容作出具体规定。《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》提出稳慎有序发展期货和衍生品市场，要求完善对衍生品等重点业务的监管制度。制定本办法是落实党中央、国务院决策部署的具体举措，是推进《期货和衍生品法》相关规定落地实施的要求。

https://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7609527/content.shtml

1月21日，国家金融监督管理总局发布《行政许可实施程序规定》，自2026年3月1日起施行

《规定》适应金融监管体制改革需要，明确分级分类办理机制，进一步完善了行政许可工作流程。《规定》的发布有利于提高总局系统行政许可工作规范性，压实金融机构主体责任，提升市场准入工作质效。

https://www.nfra.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=1243925&itemId=915&generaltype=0

1月23日，中国证监会发布《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》，自2026年3月1日起施行

《指引》共六章二十一条，主要内容包括：一是突出业绩比较基准的表征作用，强调业绩比较基准运用的严肃性和稳定性。明确业绩比较基准应当与基金合同约定的核心要素和产品投资风格相匹配，一经选定不得随意变更。二是强化基金管理人的内部控制和管理。明确业绩比较基准应当由公司管理层决策确定，基金管理人应当建立健全内控机制和管理体系，加强对基金经理、基金产品投资风格稳定性的持续管理。三是加强对业绩比较基准的外部约束。明确基金托管人的监督职责，规范基金销售机构、基金评价机构对业绩比较基准的展示、运用等行为，要求基金管理人、基金销售机构做好投资者教育等工作。四是严格监管。中国证监会及其派出机构依法对基金管理人、基金托管人、基金销售机构、基金评价机构及从业人员的违法违规行为进行处理。

https://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7610827/content.shtml

2月6日，中国人民银行、国家发展改革委、工业和信息化部、公安部、市场监管总局、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局等八部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》

《通知》延续了近年来的政策立场，重申虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，在境内开展虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，境外单位和个人不得以任何形式非法向境内主体提供虚拟货币相关服务。《通知》明确，现实世界资产代币化主要是指使用加密技术及分布式账本或类似技术，将资产的所有权、收益权等转化为代币（通证）或者具有代币（通证）特性的其他权益、债券凭证，并进行发行和交易的活动。《通知》强调，在境内开展现实世界资产代币化活动，以及提供有关中介、信息技术服务等，涉嫌非法发售代币票券、擅自公开发行证券、非法经营证券期货业务、非法集资等非法金融活动，应予以禁止；经业务主管部门依法依规同意，依托特定金融基础设施开展的相关业务活动除外。境外单位和个人不得以任何形式非法向境内主体提供现实世界资产代币化相关服务。

https://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7614318/content.shtml

2月27日，中国证监会发布《私募投资基金信息披露监督管理办法》，自2026年9月1日起施行

《办法》明确私募基金管理人、私募基金托管人，以及接受私募基金管理人委托的私募基金销售机构向投资者披露信息的原则要求。明确私募基金管理人应当按照基金合同约定的信息披露内容、渠道、方式、频率向投资者披露私募基金信息。明确私募基金管理人自愿信息披露要求。明确私募基金托管人履行与托管业务有关的信息披露职责，以及对私募证券投资基金财务情况等信息复核审查的要求。明确对投资业绩进行预测、向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益最大亏损、公开披露或者变相公开披露等信息披露禁止性行为。

https://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7616846/content.shtml

02金融典型案例

1. 金融监管总局、公安部联合发布第二批金融领域“黑灰产”违法犯罪典型案例

案例一：某投资公司、黄某某等人以“代购买房”为名实施非法放贷型非法经营案

案例二：缪某虚构经营材料实施贷款诈骗案

案例三：宫某林等人招募“白户”实施贷款诈骗、骗取贷款案

案例四：宋某等人以“短期退保”名义实施合同诈骗案

案例五：王某等人非法购买公民个人信息“代理退保”案

https://www.nfra.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=1244431&itemId=915&generaltype=0

2. 最高人民法院发布2025年度民商事典型案例

案例一：“存续式和解”化股东僵局  司法护航民营企业持续发展新质生产力——湖北省谷城县人民法院在申请公司清算案中以调解促成专精特新中小企业持续、健康、高质量发展

案例二：司法调解破解收购僵局  实质解纷实现源头治理——河南省高级人民法院在再审审查中加强调解，一揽子解决股权转让合同履行难题

案例三：明确既往症条款举证责任 规范人身保险行业秩序——上海金融法院认定在重疾险既往症免责条款对“疾病”未明确定义时，保险公司拒赔须举证

案例四：创新“示范判决+类案调解”机制  高效化解涉众证券纠纷——广西壮族自治区高级人民法院成功化解403件证券虚假陈述责任纠纷，实现投资者权益保护与上市公司正常经营平衡

案例五：协同重整全力护航保交楼与房企重生——重庆破产法庭一体化解大型房地产上市公司及其关联公司经营风险

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3. 上海国际商事法庭发布2025年度十大典型案例

案例一：参考CISG咨询委员会14号意见 准确认定国际货物买卖逾期付款利率标准——德国某研公司诉上海某隆公司国际货物买卖合同纠纷案

案例二：参考CISG咨询委员会16号意见 明确CISG排除适用规则——叙利亚塞某铝业公司诉上海朔某贸易公司等国际货物买卖合同纠纷案

案例三：践行中新司法协助互惠共识 依法承认执行新加坡法院判决——赵某申请承认与执行外国法院民事判决案

案例四：精准适用国际条约法规则 依法承认执行蒙古国仲裁裁决——蒙古国蒙某金属企业申请承认与执行外国仲裁裁决案

案例五：准确识别非典型涉外因素 认定涉外仲裁协议有效——江苏惠某能源科技公司申请确认仲裁协议效力案

案例六：准确适用“适当联系”规则 积极行使涉外司法管辖权——马来西亚和某公司诉香港利某贸易公司等买卖合同纠纷案

案例七：明确“不方便法院原则”适用条件 依法管辖“离岸案件”——香港卢某公司诉法国皮某行纪合同纠纷案

案例八：准确查明并适用仲裁地法律 依法认定以默示方式达成的仲裁协议有效——奥地利特某公司诉上海罗某公司国际货物买卖合同纠纷案

案例九：明确国际贸易术语适用边界 依法认定国际货物买卖质量瑕疵责任——法国泰某公司诉上海禹某公司等国际货物买卖合同纠纷案

案例十：准确认定涉外电子证据效力 平等保护中外投资者合法权益——王某诉上海微某公司与公司有关的纠纷案

https://mp.weixin.qq.com/s/ZdYfQ1JSDKFV_YWP1oGQ4w

03行政执法动态

1月-2月，证监会及上海监管局公布的部分行政处罚情况如下：

https://www.csrc.gov.cn/csrc/c101971/zfxxgk_zdgk.shtml

1月-2月，国家金融监督管理总局及上海局公布的部分行政处罚情况如下：

https://www.nfra.gov.cn/branch/shanghai/view/pages/common/ItemList.html?itemPId=996&itemId=1000&itemUrl=ItemListRightList.html&itemName=%E8%A1%8C%E6%94%BF%E5%A4%84%E7%BD%9A

1月-2月，中国人民银行公布的部分行政处罚情况如下：

https://www.pbc.gov.cn/zhengwugongkai/4081330/4081344/4081407/4081705/index.html

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